《十八届三中全会后的中国金融改革》

王元龙

（贵州银行首席经济学家、中国改革开放论坛理事）

        党的十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（简称为《决定》）指出“经济体制改革是全面深化改革的重点”，作为经济体制改革重要组成部分的金融改革，在十八届三中全会以后如何进行备受国内外广泛关注。本研究报告对十八届三中全会后的中国金融改革及其趋势进行初步的探讨。

        第一，金融改革的新蓝图。包括金融改革的目标，即完善金融市场体系；金融改革的基本原则，要牢牢把握发展实体经济这一坚实基础和推动经济更有效率、更加公平、更可持续发展；确定了金融改革开放路线图：首先是金融组织体系的改革，其次是金融要素领域的改革，再次是金融监管体系的改革。

        第二，金融改革的核心—使市场 “起决定性作用”。 改革、发展的推进和中国特色社会主义制度的完善，很大程度上取决于能否真正使 “市场” 起决定性作用。

        第三，金融改革的突破口—优化金融体系结构。中国金融体系存在的结构性失衡表现为融资方式结构性失衡，金地域结构性失衡，金融开放结构性失衡，金融资源配置结构性失衡，金融业内部结构性失衡，资本市场内在结构性失衡，政策性银行业务结构性失衡，金融监管的结构失衡，商业银行业务结构性失衡和金融组织规模结构性失衡。《决定》为调整、优化金融体系结构，提出了全面深化改革的新举措：“扩大金融业对内对外开放，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。推进政策性金融机构改革。健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制改革，多渠道推动股权融资，发展并规范债券市场，提高直接融资比重。完善保险经济补偿机制，建立巨灾保险制度。发展普惠金融。鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。”

       第四，金融改革协同配合推进。《决定》要求“完善人民币汇率市场化形成机制”；“加 快推进利率市场化”；提出“建立存款保险制度”；要求“健全反映市场供求关系的国债收益率曲线”; “推动资本市场双向开放”和 “加快实现人民币资本项目可兑换”以及设计了金融监管改革的基本框架：“落实金融监管改革措施和稳健标准，完善监管协调机制，界定中央和地方金融监管职责和风险处置责任。建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制。加强金融基础设施建设，保障金融市场安全高效运行和整体稳定。”

    十八届三中全会《决定》为中国金融改革开启了历史新篇章，“改革开放只有进行时、没有完成时”，全面深化金融改革将为中国金融发展创造新的辉煌。

 《我们心目中的：2013年十大国际新闻》

 杨成绪 王嵎生  

（杨成绪，中国国际问题研究所研究员、中的友好协会会长；王嵎生，中国国际问题研究基金会和国务院发展研究中心世界发展研究所研究员、外交笔会时评小组成员）

        一、“中国梦”新的序幕鼓舞人心

        中国共产党十八届三中全会11月8日至12日在北京召开，决定成立全面深化改革领导小组和国家安全委员会，并通过关于全面深化改革若干重大问题的决定。国内外舆论普遍认为，这是中国改革新的里程碑，具有“风向标”意义，是雄心勃勃“中国梦”新的序幕。

        二、普京运筹帷幄，影响世界大局

        美国福布斯公布2013年世界最具有影响人物排行榜，俄罗斯总统普京位居榜首，奥巴马屈居“老二”。

        三、美国情报监视暴露，震撼世界

         6月9日，美国中情局前技术助理斯诺登主动，接受英国《卫报》和美国《华盛顿邮报》的视频采访，揭露美国情报机构“棱镜”秘密监视项目。

        四、伊朗核问题破局，中东格局新变化

        伊朗核谈历经十年坎坷，11月24日在日内瓦达成初步协议。伊朗除了接受国际监督外，还同意暂停生产、稀释、不增加库存不同丰度的浓缩铀以及停建铀浓缩设备和阿克拉重水反应堆。而对伊朗实行制裁的国家将解除部分制裁。美国强调放松制裁将是有限的，并且是可逆转的。

        五、中俄关系全面升华

        今年三月，习近平出任国家主席后，首访俄罗斯。两国战略协作伙伴关系全面升华，堪称新型大国关系的典范。

        六、中国外交新政更上一层楼

        中共中央9月下旬召开周边外交座谈会。由于这是建国以来层次最高、范围最广、寓意最深、信号极强的会议，国际上十分关注，广泛议论，认为这是中国新领导人的“外交新政”，具有明确的方向和大战略。

        七、美对华政策仍处于战略十字路口

        习近平与奥巴马6月初在美国“庄园会晤”引起全世界的热切关注。然而一年来，正负两方面的事例表明，美国对中国的政策仍然处于战略十字路口：“无可奈何要合作，情不自禁要遏制，两面下注”。

       八：默克尔德国大选获胜，成为欧洲任期最长的女性国家领导人

       9月22日举行的德国联邦议会选举中，总理默克尔带领的基民盟和基社盟取得41.5%选票，是1990年德国统一以来最高支持率。

       九、中国嫦娥携玉兔奔月，印度火星飛船飞向火星

       12月2日，嫦娥三号发射升空，将在地外天体实现软着陆，成为继美苏之后第三个实施月球软着陆的国家。11月5日印度成功发射“曼加里安”火星探测器，成为继美国、俄罗斯和欧盟之后，第四个对火星进行探测的国家。

        十、美国承认“门罗主义”已是明日黄花

        11月中旬，美国国务卿克里声称：（美国）门罗主义的时代已终结，美国与美洲国家间关系建立在平等的伙伴关系和共同责任基础之上。克里现在的表态，是否真心实意，尚有待观察。

 《2014年国际经济和治理格局展望》

  王海峰

（国家发改委对外经济研究所）

        金融危机以来的五年，全球经济继续放缓，发达经济体风险基本释放，新兴经济体面临失速风险。美国宏观经济总体向好，但结构性调整仍需时日。但是，美国经济深层次的调整仍在进行，局部经济风险仍然存在。欧元区经济开始复苏，欧债危机冲击减弱。日本经济短期复苏势头稳健，但并未摆脱结构性问题。新兴市场和发展中经济体连续三年减速，2013年平均增速仅有4.5%，比2010年低了3个百分点，部分经济体开始出现失速风险。

        金融危机前后，美国通过IMF、G20、APEC、中美战略与经济对话、美印战略对话等多边和双边机制，加强了与新兴和发展中经济体的对话和协调，一方面希望借助新兴经济体的经济扩张助其走出衰退，另一方面则试图将主要发展中经济体纳入其主导的全球经济治理体系。其策略是通过围绕自由贸易区建设来重塑全球经济秩序；通过更新双边投资协议范本（2012版BIT），来强化美国在发展中国家的利益；通过新的服务贸易协定（TISA）来激活WTO服务贸易谈判。

        2014年全球经济将继续进行深度调整，发达经济体不太可能再次爆发类似于金融危机和欧债危机那样的大规模系统性危机，但由于经济增长乏力和公共债务压力导致财政紧缩将制约经济的复苏。新兴市场和发展中经济体失速风险进一步加大。

《叙利亚危机：打开的潘多拉魔盒》

田文林

（中国现代国际关系研究院副研究员）

        叙利亚危机已成为当前中东最具爆发性的地区热点。相比于其他政局动荡的阿拉伯国家，叙利亚危机外部干预色彩最为明显。对其进行深度剖析，有助认清当前新干涉主义的本质与危害。

        据“维基解密”称，自2006年启动“中东伙伴倡议”以来，美国就开始秘密资助叙利亚反对派。叙危机爆发后，西方媒体有意识地将巴沙尔政权界定为“独裁政权”，将反抗者定义为“民主运动”，而且只发布攻击叙利亚现政权的新闻(相当部分并不属实)，而对反对派恶行视而不见。美国总统奥巴马2011年8月11日明确要求巴沙尔下台。正是由于美国等西方的推波助澜，才使叙利亚反对派武装从无到有，由弱到强，直至与政府军分庭抗礼。然而，即便如此，反对派武装始终未能推翻巴沙尔政权。

        美国中东政策有多重战略目标，其中，确保以色列安全、防止地区大国崛起是两大互为因果的战略目标。首先是重构中东的地缘政治版图。从地缘政治角度看，确保以色列安全最根本的办法，就是设法颠覆和重构阿拉伯世界的地缘版图，使阿拉伯国家日趋分裂、内耗，从而无暇、无力对付以色列。而叙利亚现政权无疑是美国实现中东战略的一大绊脚石，因此美国一直将叙利亚视为眼中钉。其次是削弱中东国家的政治自主能力。就是尽可能扶弱抑强，容忍、扶植那些体制落后的亲西方国家，打压那些综合实力较强、又不肯臣服西方的地区性强国，最终使这些国家在意识形态上认可、追随土耳其和萨达特后的埃及，在技术和军事上逊色、于以色列。

        叙利亚地处阿拉伯世界心脏地带，是各种地区问题的交汇点。西方为一己之私，在叙策动政权更替，如同打开“潘多拉魔盒”，不仅使叙利亚局势日益动荡，而且其外溢效应也使整个地区面临“不能承受之重”。 首先，阿拉伯世界日渐失去联合自强的“最后火种”。 其次，中东政治转型异化，“主义之争”演变为“教派之争”。外部干涉不仅使叙政治纷争演变为全面内战，还极大改变了中东政治转型的议题和方向。第三，落后保守势力在中东日渐占据主导。第四，恐怖主义势力更趋泛滥。长远看，美国等西方国家执意在叙利亚策动政权更替，还将背负沉重的道义代价，使美国成为“独狼式”恐怖分子的打击目标。

《张成泽被处决后的半岛局势走向》

王乃成

（国务院发展研究中心世界发展研究所研究员）

        2013年12月8日，朝鲜劳动党中央政治局召开扩大会议，会上彻底揭发了张成泽反党反革命宗派活动。会议决定解除其一切职务并开除出党，并当场拘捕了张成泽。根据朝鲜刑法第60条判其死罪，立即执行。

        朝鲜在发生张成泽事件后，国内形势平静如常，一切活动按部就班井然有序。朝同时还利用张成泽事件及金正日逝世两周年纪念，开展了一系列活动，树立金正恩的绝对权威及唯一最高领导人的地位。朝鲜开启了金正恩第三代领导人主政的新时代，朝鲜内外政策不会有重大变化，但在继承中会有新的发展，打上金正恩的烙印。金正恩接班后在工作作风上明显有别于老一代，更加开放、透明、亲民。

        张成泽事件后，美韩认为朝鲜国内政局仍不稳定，随时可能发生不测事件；美韩应做好对朝及时进行军事干预的准备，推翻朝鲜政权，实施由韩国主导的“北进统一”。韩国认为处死张成泽是朝建国65年来一次重大事件，尽管短时间内有可能得到稳定，但中长期内朝随时都可能发生不可预见的巨变，韩国应基于这一判断做好应对的万全准备。美韩正着手修订韩美联合作战计划5029。鉴于朝鲜已拥有远程导弹及核武器，以前方案是一旦朝鲜发动攻击，将对朝进行反击。现在改为一旦朝鲜可能用导弹及核武器发动战争前，对朝进行先发制人的打击。

        中国倡导的六方会谈为解决半岛无核化于2005年达成六方一致同意的9·19共同声明，这是中国在维护半岛稳定与和平的一个重大外交成果。但在贯彻协议过程中多次受到美国新保守主义鹰派分子的阻挠，使会谈停滞不前。责任主要在美方，美国反而将责任推给中方，认为主要原因是中国对朝施压不够，六方会谈中，美朝是主要当事国，美朝是主要矛盾，而美国是主要矛盾中的主要矛盾方。朝鲜拥核自保是美国对朝敌视政策的产物。美企图将美朝矛盾转嫁成中朝矛盾。

《美国何去何从？》

—2014年最大的不确定因素

王堣生

（中国国际问题研究基金会和国务院发展研究中心世界发展研究所研究员、外交笔会时评小组成员）

        马年即将来临，人们普遍渴望世界能太平一点，相互包容与和谐一点。形势的发展与变化，有很多不确定因素，如老牌发达国家如何打它们的“金融牌”，发展中国家怎样调整适应；中东一系列错综复杂的热点及其“蝴蝶效应”，有关各方如何应对，能否协调；美国所谓的“后门罗主义时代”意味着什么；美俄关系能否改善，欧俄关系怎样演变；日本能闹腾和猖獗到何种程度，等等。但从全局和战略上看，最大的不确定因素，恐怕还是：在时代的“战略十字路口”，美国“何去何从”。

        2011年开始，越来越多的美国知名人士和主流媒体开始议论，“春风得意的美国时代已经终结”， 现在美国已“不能对世界发号施令”了。 美国调整政策和策略，势在必行。美国作为世界唯一超级大国，它何去何从，举足轻重。对上述诸多不确定因素，美国是矛盾的主要方面，其影响可以是正面的，也可能是负面的，甚至产生破坏性后果。 

       长期以来，中国一直在向美国释放善意，希望同美国共同致力于构建新型大国关系，相互尊重，合作共赢。在构建中美新型大国关系方面，“球”在美国一边。美国应该以足够的智慧明白以下两点：其一，美国“战略再平衡”如果继续把遏制中国作为主旨，“借力”日本以保持其对中国的“绝对优势”，对付中国“反介入”（反对干涉内政）力量的增强，那就走错了路，可能事与愿违；其二，如果美国沿着这条路走下去，势必要继续袒护日本，甚至放纵日本军国主义发展和猖獗，在中日关系方面和亚太地区扮演不光彩的角色，那就无异于放虎归山，后患无穷，东亚地区将会很不安宁。

        对日本可能的挑衅和冒险，中国是有充分准备的。美国呢？千万不要让一己私利遮望眼，以为放出去的“虎”一定咬中国，可不一定。中国人民没有忘记珍珠港事件，美国人民更不会忘记。何去何从，美国领导人需要三思而行。

《中美经贸关系出现了三大逆转》

 周世俭

（清华大学中美关系研究中心高级研究员、中国改革开放论坛理事）

        首先，美国对中国出口的增速超过了中国对美国出口的增速。进入新世纪以来，随着中国现代化建设的巨大发展，美国对华出口增长非常迅速。据美方统计，2001年中国是美国出口的第十一大市场，到2007年中国就超过日本成为美国出口第三大市场。2013年1月—10月，美国对中国大陆加上香港的出口总额1313亿美元，占美国同期出口总额的10.0%，而对日本出口541亿美元，仅占4.1%。根据美国海关统计，从2006年起至2013年的8年里每年美对华出口的增速都超过了中国对美出口增长的速度。2013年2月20日，约翰·克里国务卿在首次外交政策演讲中说：“我们每出口10亿美元的商品就能多创造5000多个就业岗位。”以此推算，2012年美国对华出口1484.5亿美元的商品可以给美国增加74万多个就业机会。

        其次，中国对美国投资的增速超过了美国对中国投资增长的速度。2008年金融危机以来，中国越来越多的大中型企业显示了赴美投资的愿望。据美国荣鼎咨询投资集团公司统计，从2003年到2013年3月底，中国在美国实际投资为255亿美元，从2010年以来，中国企业赴美并购规模不断扩大，以此估算，到2020年中国赴美投资规模可能会超过美国对华投资的规模。

        最后，人民币化被动为主动加快国际化步伐。从2003年起，美国一些学者、议员和政府高官从多方面对中国施压强逼人民币大幅升值，以此来缓解对华贸易逆差。8年来，人民币累计升值35%。强压人民币升值根本解决不了美国对华贸易逆差。金融危机后，中国采取了四大步骤来推进人民币国际化。第一步，推进人民币与外币互换。第二步，积极推进人民币离岸中心。第三步，积极推进人民币与其它硬通货直接兑换，提高人民币的国际地位。第四步，力争在2020年底将人民币纳入特别提款权的篮子。

《日本侵华战争遗留问题应该有个了结》

李长久

（中国国际经济关系学会顾问）

        安倍晋三担任日本首相以来一再否认日本侵略邻国历史，参拜供奉有第二次世界大战甲级战犯的靖国神社，妄图为日本军国主义招魂。日本侵华战争的遗留问题应该有个了结，这对发展两国关系都有好处。

        第一，要求日本清除在华进行细菌战的危害物并赔偿损失。曾遭受日本“731”部队进行细菌试验和细菌战之害的有关省市或地区，要像吉林省档案馆和哈尔滨社科院的专家那样，深入调查日本“731”部队进行细菌试验和细菌战遗留下来的隐患，要求日本把“731”部队遗留在中国的毒气炮弹运回国内处理并赔偿有关地区居民健康所受伤害和土壤污染所造成的经济损失。

        第二，要求日本归还夺盗中国的宝贵财物。日本掠夺中国多少文物？《参考消息》报记者徐明2012年9月21日介绍《中日甲午以后流入日本之文物目录》的出版，“为我们揭开了日本帝国主义利用战争劫掠中国文物的冰山一角”。大多数学者指出，书中包括的只是有据可查、铁案如山之劫掠文物，日本通过其他渠道劫掠的中国文物还有千千万万。国际法和各国法律有一条是相同或相似的，这就是抢劫或偷盗的东西要物还原主，而且要受到法律的制裁。日本掠夺和盗取的中国文物必须归还中国。

        第三，日本必须补偿中国劳工和慰安妇的身心健康和经济损失。建议我国有关社会研究部门，组织专家进行一次全面调查研究，大体上查清在日本侵华期间，日本侵略者在中国国内和被抓捕到日本的中国劳工共有多少人？他们为日本创造多少财富？其中被残害致死的有多少人和损失多大？有多少中国妇女被迫成为慰安妇？要求日本必须对此进行补偿！

        第四，中国完全有能力捍卫国家主权、领土完整和民族尊严。2012年9月10日，日本政府宣布“购买”钓鱼岛及其附属的南小岛和北小岛，实施所谓“国有化”。日本政府的这一行径是对中国领土主权的严重侵犯，中国政府和人民对此表示坚决反对和强烈抗议。如果日方在钓鱼岛问题上采取升级挑衅行动，中方将坚决应对，由此引发的一切后果必须由日方承担。

《北极海安全问题研究》

张彤

（本刊特约研究员）

        本文旨在对北极海现状予以概述的基础上，对相关国家在该地区以军事目的为核心的动向进行梳理、对该地区现有的安全机制进行归纳，最后对我国在北极海如何维护国家安全利益的议题提出自己的思考。

        全球石油储量的13%、天然气的30%埋藏在北极地区，其中大部分的石油、天然气资源位于500米以上的海底浅层，其开采难度较小，也正因如此，北极沿岸各国围绕北极资源开放的竞争日趋激烈。

        北极相关国家主要有：俄罗斯、挪威、丹麦、加拿大、美国这五个直接与北极海紧邻的国家，被称为北极五国。或者在此基础上，再加瑞典、芬兰、冰岛三国，一共八个国家，被称为北极圈国家，它们都是北极理事会成员国。除此之外，英国、法国、德国作为观察员国家，还有今年5月新批准的中国、日本、印度、意大利、韩国、新加坡作为观察员国家，共有12个非北极圈国家参加了北极理事会。其中，俄罗斯、加拿大、美国、丹麦、挪威这五个国家在北极海的活动较为频繁。正是为了争夺北极经济、战略资源，美国、俄罗斯、加拿大、挪威和丹麦等国围绕北极资源的争夺战正在快速升温。

        目前，没有专门关于北极、北冰洋法律地位和规则的国际条约。从表面上看，北极没有国际条约确定其特殊地位，北极对该地区所有国家都开放，该地区所有国家甚至可以提出自己的领土要求。但北极5国利用地理位置优势，既不愿制定新的国际条约来约束他们在北极的行动，也不希望其他国家分享这里的资源。

        北极环境变化将对中国国家安全产生双重影响：一方面，北极冰盖融化将使中国恶劣天气增多，造成更多自然灾害，影响中国的生态安全和粮食安全;另一方面，北极航道的开通将使中国的国际航运和外贸从中受益，中国也面临从北极资源开发中获益的机遇。因此，虽然开通北极航道还是几十年之后的事情，虽然大规模开发北极还面临一系列技术难题，但考虑到北极丰富的资源和北极航道潜在的巨大战略价值，考虑到我国未来可持续发展的需求和安全，中国不能在这场激烈的北极争夺战中做一个旁观者，无所作为。我们应该尽早谋划，积极行动，争取并捍卫我国在北极地区的正当权益。

《中国居民收入分配现状及其未来发展趋势》

杨宜勇 池振合

（杨宜勇，国家发展和改革委员会社会发展研究所所长 研究员、世界经济（达沃斯）论坛全球议程理事会理事、中国改革开放论坛理事；池振合，中国劳动关系学院公共管理系博士生）

        当前中国收入分配和收入差距问题出现了一些新变化，具体表现为：第一，2012年中国总体居民收入差距缩小，这主要是由于城镇、农村和城乡居民收入差距同时缩小所引起。未来随着经济政策的改变，城镇和农村居民收入差距将会扩大，而城乡居民收入差距保持不变甚至会扩大，所以未来总体居民收入差距将会扩大。第二，2012年总体劳动报酬占比较2011年上升，这说明功能性收入分配发生了改变。功能性收入分配所发生的改变主要是由于第二产业产值比重下降所造成。如果第二产业产值比重在未来继续下降，那么总体劳动报酬占比将保持上升。反之，如果第二产业产值比重上升，那么总体劳动报酬占比将会继续下降。第三，在2011住户、企业和政府间的分配格局中，住户总收入比重小幅上升，这说民住户总收入比重下降的趋势得以遏制；企业总收入比重小幅下降，而政府总收入比重则继续上升。上述分配格局变化反映出住户、企业和政府间的分配格局继续朝着有利于政府的方向发展。税收等再收入分配手段将企业的收入转移到政府收入中，而政府的收入却没有转移到住户手中，这表明收入再分配进一步强化了收入分配中政府的优势。

        政府为了保持较高的经济增长，不断推出经济刺激计划而引起要素价格扭曲。低廉的资本价格一方面引起大量无效率基础设施投资，增加短期内低端劳动力需求，提高它们的工资。与此同时，货币供应量的增加导致产品价格上涨，引起农产品价格上涨，增加农民收入。尽管上述措施缩小了当前的居民收入差距，但是它们却危害了经济增长并扩大未来收入差距。未来经济政策应当从以下方面入手：首先，转变经济增长方式，促进产业结构升级，保证经济平稳发展。只有这样才能为就业岗位的增加创造必要条件。其次，实施积极的就业政策，特别是促进青年就业，保障他们能获得从社会获得收入的途径。否则，失业者就失去了从社会获得收入的渠道，这样必然会扩大社会收入差距。最后，加快完善城乡居民的社会保障体系建设，只有这样才能为老、弱、病、残等弱势群体提供基本的收入保障。

《关于两岸共同参与区域经济合作与经济整合问题的初步探讨》

王建民

（中国社会科学院台湾研究所研究员、中国改革开放论坛理事）

        区域经济合作与区域经济整合正在全球范围内快速发展，也在逐步改变世界经济地图与国际关系格局。面对这一新形势发展，海峡两岸需要共同面对，需要在巩固政治互信与共同维护中华民族经济利益基础上，携手合作，共同参与区域经济合作与区域经济整合，实现海峡两岸经济的共同发展。 

        目前全球范围内已建成、且具成效的重要区域经济整合包括高度整合的欧盟、东盟、北美自由贸易区、中国—东盟自由贸易区等，正在建构的重要多边区域经济整合包括持续扩大的跨太平洋伙伴关系（TPP）、区域全面经济伙伴关系（RECP）等等。

        台湾对外经济重心在东亚，但参与区域经济整合战略目标则更重视美国主导的TPP；大陆经济重心在全球，但区域经济整合的战略重心却在东亚与东南亚，更重视RECP，而不是TPP与台湾有明显差异。台湾参与区域经济整合的战略考虑，不只是为了避免经济边缘化与提高经济竞争力的重要经济战略，而且是为了拓展国际空间、参与国际活动与参与国际经济组织的重要政治战略。

        如何共同参与区域经济合作与区域经济整合，需要两岸的真诚合作与共同努力，寻找可行的解决方案与办法。需要遵循一个目标，一个路径和两个原则。同时，两岸参与区域经济合作与区域经济整合需要处理好八大关系。最后，以何种方式参与或加入，在理论上有多种模式或方式选择。一是“WTO模式”，即“陆先台后”。 二是“各自努力模式”，即台湾与大陆各自努力，依靠自己的能力，单独参与区域经济整合，分别对外签署FTA或参与TPP或RECP等。三是“大陆协助模式”，即大陆协助台湾加入。四是“共同参与模式”即海峡两岸四地或大陆及港澳台的共同参与。